米国株？全世界株式？投資戦略の最新分析(どれを選ぶ？)S&P500、ビットコイン、日本株…資産運用の現在地

本日は、投資戦略における様々な視点と、それぞれの資産クラスが抱えるリスクとリターンについて、詳しく見ていきましょう。

米国株 vs 全世界株式：投資家のジレンマ

2022年の市場を振り返り、米国株と全世界株式のパフォーマンスを比較します。

積立投資の優位性や、分散投資の重要性について解説します。

S&P500 ｖｓ オール・カントリー 2023年を考える

✅ 2022年は米国株式と全世界株式ともにマイナスリターンとなったが、積立投資が一括投資よりも、また、毎日積立が毎月積立よりも優位な結果となった。

✅ 米国株式と全世界株式は値動きの相関が高く、分散投資を行う上では、これらのファンドを組み合わせるよりも、異なる値動きをする資産（国内株式、債券など）に分散投資するのが有効である。

✅ 全世界株式は米国以外の国々にも分散投資しており、過去の実績ではリスクが小さい傾向にある。米国株式の方が運用効率は高いが、個々の投資家の目的に応じて、どちらのファンドを選ぶか検討する必要がある。

さらに読む ⇒SBI証券 投資情報メディア出典/画像元: https://go.sbisec.co.jp/media/report/fund_info_plus/fund_info_plus_230124.html

どちらのファンドを選ぶかは、投資家の目的によって変わるんですね。

米国株はリターンが高い傾向にあるけれど、リスクも考慮して、自分に合った方を選ぶことが大切だと感じました。

本書は、米国株と全世界株式のどちらに投資すべきかという問いから始まります。

著者は、どちらの選択肢も正解であり、個々の投資家の考え方やリスク許容度によって最適な投資先は異なると結論付けています。

過去の実績から見ると、米国株は高いリターンを記録しており、ドルの基軸通貨としての強さ、米国企業のグローバルな収益性、低コストなインデックスファンドの充実、そして多くの投資家からの支持が、米国株を選ぶ大きな理由となっています。

一方、リスクとリターンの関係性に着目すると、S&P500と全世界株式のリスクはほぼ同程度でありながら、S&P500の方が高いリターンを過去に記録している点が、投資家の期待を集めている要因です。

純資産総額の動向からも、多くの個人投資家が米国株に資金を投じている現状が明らかになっています。

投資は個人の判断によるものであり、どちらを選択しても間違いではありません。

なるほど、米国株と全世界株式のどちらを選ぶかは、個々の投資家のリスク許容度と投資目標によって変わるということですね。過去の実績だけでなく、今後の市場動向を考慮して、最適なポートフォリオを構築することが重要だと理解しました。

S&P500の潜在的なリスクと回復シナリオ

S&P500の時価総額加重指数と均等加重指数の乖離が示唆するリスクについて分析。

市場の健全性や、特定の企業への依存度から生じる問題点を探ります。

S&P 500時価総額加重指数と均等加重指数の乖離が大きく、市場の調整（下落）のリスクが高まっている

公開日:2025/03/27

✅ S&P500は、時価総額加重指数と均等加重指数の2種類があり、両指数に乖離が生じている。これは一部の大型ハイテク株への依存度が高まっていることを示唆している。

✅ 時価総額加重指数は大型株の影響を受けやすく、分散投資の効果が薄れる可能性がある。均等加重指数との乖離が大きい場合、市場全体の健全な成長ではなく、一部の企業の成長によって指数が押し上げられている可能性がある。

✅ 過去の事例から、特定の企業に依存した市場は調整（下落）のリスクが高く、今回の乖離もその兆候と見られる。市場の不安定化リスクが高まっている状態と言える。

さらに読む ⇒ K2 College出典/画像元: https://media.k2-assurance.com/archives/29327

S&P500の現状は、一部のハイテク株に引っ張られている状況なんですね。

市場全体が健全に成長しているわけではないという視点は、非常に重要ですね。

フィナンシャル・インテリジェンス部の戦略レポートでは、米国株の割高感と調整リスクについて分析が行われています。

過去のS&P500指数の急落事例を検証し、今後も5%以上の下落が発生する可能性を示唆しています。

エヌビディア株の急落に見られるように、市場の脆さも露呈しています。

過去のショックからの回復期間は様々ですが、近年の例では回復が早まる傾向にあります。

このレポートでは、S&P500連動のインデックスファンドと全世界株式連動のインデックスファンドの比較も行い、それぞれの現状を示しています。

ほほう、S&P500の現状分析ですか。一部の企業への依存度が高まっているという話は、ちょっと気になりますね。市場の変動リスクを考慮すると、分散投資の重要性が増してきますね。