オアシス・マネジメントってどんな会社？日本株への投資戦略と企業との対話？アクティビストファンド、オアシス・マネジメントの日本株投資戦略
香港発アクティビストファンド、オアシス・マネジメント。日本を含むアジアで、企業価値向上を目指し、経営改革を積極的に推進。株価改善だけでなく、美術館コレクション売却にも着手。東芝、東京ドーム、東洋製罐での攻勢は記憶に新しい。日本株暴落時に多額投資、自社株買いを重視。サン電子取締役解任劇も。フジテック元会長との対立も勃発。対話と株主提案を駆使し、変革期にある日本企業を動かす。
日本株への強気な投資と投資戦略
日本株暴落時にオアシスが投資した理由は？
割安な株と高いポテンシャルを評価。
オアシス・マネジメントは、日本株に対して強気な姿勢を示し、積極的に投資を行っています。
その投資戦略について、詳しく見ていきましょう。
公開日:2024/07/08
✅ アクティビストファンド「オアシス・マネジメント」が、花王の戦略を分析し、グローバル競争での改善策を提案するウェブサイトを公開し、花王株を3％以上保有していることが明らかになった。
✅ オアシスの創業者セス・フィッシャーCIOは、NewsPicksの取材に対し、日本の企業への投資を積極的に行う理由や、経営陣への提言、業界再編への意欲などを語った。
✅ オアシスは、株価や業績の改善余地がある企業に対し、経営や財務戦略、ガバナンスについて改善策を提案し、株価上昇による利益獲得を目指す「物言う株主」として知られている。
さらに読む ⇒NewsPicks | 経済を、もっとおもしろく。出典/画像元: https://newspicks.com/news/10165468/body/2023年の日本株暴落時に、積極的に投資を行ったという点は、非常に興味深いですね。
割安と判断した企業に、集中投資を行ったということでしょうか。
2023年4月の日本株暴落時、オアシスはバリュエーションとポテンシャルを評価し、製造業、決済、ヘルスケアなどのセクターを中心に多額の資金を日本株に投資しました。
創業者のセス・フィッシャー氏は、日本株が「下落し過ぎている」と判断し、割安な不動産会社や優れた知的財産（IP）を持つ企業、製造業を中心に投資を行いました。
また、多くの企業が過剰に内部留保をため込んでいると認識しており、配当よりも自社株買いを重視する姿勢を示しています。
投資リターンは好調で、ファンドサイズも拡大しており、現在は新規投資の受け入れを停止しています。
すごい！目利きね！私も、株、やってみようかな！
投資先企業との連携と対立
オアシス、サン電子で何を実現？フジテック元会長の動きは？
取締役解任と選任。フジテックで株主提案。
投資先企業との連携と対立について、フジテックの事例を元に解説していきます。
✅ フジテックが「危機的状況」にあると報じられている。
✅ 記事は、元会長がファンド支配に関して言及している。
✅ 記事の全文を読むには会員登録が必要。
さらに読む ⇒中日BIZナビ出典/画像元: https://biz.chunichi.co.jp/news/article/10/62694/フジテックの件は、経営権を巡る争いのように見えますね。
今後の動向が注目されます。
オアシスは、投資先であるサン電子の臨時株主総会で、取締役の解任とオアシス出身者の選任案を可決させました。
フィッシャー氏は、選任された取締役が全ての株主や従業員ら利害関係者全体のために仕事をするよう支援していく意向を示しています。
一方、フジテック元会長の内山高一氏は、オアシス主導の経営への懸念を表明し、社外取締役8人を推薦する株主提案を行う意向を示しました。
内山氏は、フジテックでの40年間の貢献と、顧客との信頼関係を重視する姿勢を強調しています。
うーん、企業買収は、時に激しい戦いになるものだ。オアシス・マネジメントの手腕に期待するよ！
今後の展望と企業への影響
オアシスの投資戦略、ズバリ何？ 株主提案も辞さない？
対話を重視、必要なら公開キャンペーンも。
オアシス・マネジメントの今後の展望と、企業への影響について考察します。
✅ 香港の投資ファンド、オアシス・マネジメントが花王に対し、化粧品ブランドの国際成長、マーケティング改革、情報開示の透明性向上などを提言し、特設サイトを立ち上げた。
✅ 花王はオアシスの提言に対し、中期経営計画「K27」を遂行する姿勢を示しつつ、株主との対話を積極的に行い、新たな視点も歓迎する姿勢を示した。
✅ 記事では、花王の情報開示の分かりにくさや、コーポレートガバナンス・コードにおける「株主との対話」の重要性についても言及している。
さらに読む ⇒アサミ経営法律事務所出典/画像元: https://www.asami-keiei.jp/blog/2024/04/09/13934/花王との対話や、今後の株主総会での対応など、今後の動向に注目ですね。
企業との対話は、とても大切だと思います。
オアシスは、投資先企業との対話を重視し、非公開の場で率直かつ誠実な意見交換を求めています。
対話がうまくいかない場合は、公開キャンペーンや株主提案といった手段も辞さない姿勢を示唆しています。
今回の投資は、日本の上場企業が変革期を迎えている中で、市場改革や株主の攻勢が強まる中で行われました。
来年の株主総会での対応は未定ですが、その可能性も視野に入れているとのことです。
企業との対話って、すごく重要よね。今回の件も、これからどうなるのか、楽しみだわ。
本日の記事では、オアシス・マネジメントの日本での活動について、詳しくご紹介しました。
今後の動向に注目していきましょう。
💡 オアシス・マネジメントは、日本企業への積極的な投資を通じて、企業価値の向上を目指している。
💡 株主提案、経営陣との対話を通じて、コーポレートガバナンスの改善を促している。
💡 今後の動向にも注目し、日本企業への影響を注視していく必要がある。
