GPIFの巨額運用はどうなっている？年金積立金248兆円の運用と課題とは？GPIFのポートフォリオ戦略：2024年の運用状況と個人投資家への示唆

それでは、GPIFの運用状況について、詳しく見ていきましょう。

まずは、GPIFの概要からご紹介します。

巨額年金運用の舞台裏：GPIFの挑戦

GPIFってなに？どんなことしてるの？基本情報から。

はい、わかりやすく解説します！。

年金運用１兆７千億円の黒字 ２４年度、外国株上昇で：中日新聞Web

✅ 記事は、様々な形状と要素を含む複雑なグラフィックデザインのパスのデータです。

✅ データは、ロゴやシンボルの描画に使用される可能性のある、複数のパスと座標の集合です。

✅ これらのパスは、線、曲線、形状を定義し、ロゴを構成する要素を表しています。

さらに読む ⇒中日新聞Web出典/画像元: https://www.chunichi.co.jp/article/1093795

GPIFの運用とポートフォリオは、日本の年金制度を支える土台であり、その動向は常に注目されていますね。

日本の公的年金積立金を運用するGPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）は、世界最大級の資産運用機関であり、2024年9月末時点で約248兆円の資金を運用しています。

その運用は、長期的な「長期分散投資」を基本とし、国内株式、国内債券、外国株式、外国債券に分散投資しています。

GPIFは、厚生労働大臣からの目標である「賃金上昇率＋α」を目指し、2020年からの5年間では＋αを1.7%に設定しています。

GPIFは2023年度には約45.4兆円という過去最高の収益を記録し、日本株式と外国株式が大きく貢献しました。

株式相場の上昇を受けて、GPIFは2023年以降、株式の保有比率を減らし、債券への投資比率を調整しました。

運用開始からの累積収益額は2001年から2024年度第2四半期までで約154兆円に達し、年率4.26%の収益を上げています。

なるほど、GPIFはとんでもない額を運用しているんだな！過去最高の収益ってのもすごい！

新運用方針と基本ポートフォリオ

今とこれから、GPIFの運用方針大公開！。

ＧＰＩＦ、25年度以降も資産構成割合維持 国内外株式・債券に各25％

公開日:2025/03/31

✅ 年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）は、2025年度からの5年間も、国内外の株式と債券を25%ずつ配分する現在の基本ポートフォリオを維持すると発表しました。

✅ 厚生労働省は第5期の運用目標利回りを賃金上昇率を1.9%上回る水準に設定し、GPIFは、リスクを最小限に抑えつつ目標を達成できるポートフォリオを選定しました。

✅ GPIFは、約258兆円の運用資産を有する世界最大規模の年金基金であり、次期理事長には三菱UFJ銀行元常務の内田和人氏が就任します。

さらに読む ⇒ロイター | 経済、株価、ビジネス、国際、政治ニュース出典/画像元: https://jp.reuters.com/markets/japan/H6KGJSQLT5LKHHXWL7IRI5KFI4-2025-03-31/

2025年度からのポートフォリオ維持は、安定志向の表れですね。

しかし、市場の変化に柔軟に対応できるのかも重要です。

GPIFは、新たに国内株式25％、外国株式25％、外国債券15％、国内債券35％というシンプルな資産配分比率を決定しました。

これは内外株50％、外貨建て資産40％という分かりやすい構成です。

オルタナティブ資産は、リスク・リターン特性に応じて各資産区分で管理され、資産全体の5%を上限とします。

この基本ポートフォリオは、2025年4月1日から適用され、市場動向に応じて毎年度検証され、必要に応じて見直しも検討されます。

第5期中期目標期間（2025年度からの5年間）における基本ポートフォリオでは、厚生労働大臣の目標に基づき、長期的な実質運用利回り1.9%を最低限のリスクで確保することを目指しています。

過去の基本ポートフォリオとして、第1期（2006～2009年度）では、実質運用利回り1.1%を確保するために、国内債券67%、国内株式11%、外国債券8%、外国株式9%、短期資産5%のポートフォリオが策定されました。

第2期（2010～2014年度）の初期は、第1期のポートフォリオが継続されました。

GPIFがこんなに大胆なポートフォリオ組んでるの、ちょっと意外だったわ！でも、長期的な視点って大事よね！