対外債務リスク、世界経済の不安定化？新興国経済は大丈夫？対外債務問題と世界経済の現状

警戒すべき債務水準 次の金融危機はどこから？

世界中で債務水準が高まっている国について、注意が必要とのことですね。

もしトラ」で防衛費増強を強いられる欧州、財政赤字と債務残高の拡大でイタリアでは債務危機再燃のリスクも【唐鎌大輔の為替から見る日本】中国と接近する欧州の思惑、中国との関係を利用して防衛費抑制に務める腹か？

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さらに読む ⇒ジェイビープレス｜リアルな知性で世界に勝つ出典/画像元: https://jbpress.ismedia.jp/articles/-/81237?page=5

オーストラリアやカナダなど、債務水準が危険なほど高まっている国がある。

過去の教訓を活かさないと、また同じ問題が繰り返される可能性がある、ということですね。

現在、オーストラリア、カナダ、中国（および香港）、ノルウェー、シンガポール、韓国、スウェーデン、スイスなど、債務水準が危険なほど高まっている国々があり、米国や欧州が過去の教訓を活かさず、同様の問題を繰り返していると警告されています。

ユーロ圏内でもベルギー、フランス、フィンランドなどが債務水準をさらに増加させており、注意が必要です。

これらの国々が次の金融危機の潜在的な候補となりうるとしています。

えー、そんなにヤバい国があるんだ。怖いねぇ。

新興国市場の苦境：デフォルトと通貨危機のリスク

新興国市場は、様々な要因で危機に瀕している状態ですね。

新興国市場は、新型コロナウイルス、ウクライナ問題、米国の利上げという三重苦に見舞われ、デフォルトや通貨危機のリスクが高まっています。

外貨準備の減少やIMFからの支援、厳しい財政緊縮策など、厳しい状況が伝わってきます。

新興国市場は、新型コロナウイルス問題、ウクライナ問題によるエネルギー・食料価格高騰、米国の利上げという3つの逆風に晒されています。

これらの要因により、デフォルト（債務不履行）や通貨危機のリスクが高まっています。

外貨準備の減少が深刻化し、輸入制限や送金規制などの措置が取られています。

FRBの利上げは、新興国からの資金流出を加速させ、通貨安を助長しています。

対外債務を抱える国々はIMFからの支援を求めていますが、厳しい財政緊縮策を受け入れ、国民の反発を招いています。

FRBの利上げが、新興国にこんなに影響を与えるとは。これは、ミリオネアの資金にも影響あるかもな、しっかり見ておかないと！

財政の持続可能性への警鐘と今後の展望

財政の持続可能性についても、警鐘が鳴らされていますね。

高債務・低成長の世界における財政・金融リスク

公開日:2024/03/28

✅ インフレ調整後の金利上昇は、債務返済コストを増加させ、財政圧力と金融の安定へのリスクを高めている。世界的な債務水準を安定化させるためには、断固たる財政措置が必要となる。

✅ 債務の持続可能性は、基礎的財政収支、実質成長率、実質金利、債務水準に左右される。実質長期金利の上昇は、タームプレミアムの上昇が主な理由で、インフレ、量的引き締め、及び財政政策の影響を受けている。

✅ 低い均衡金利にも関わらず、政府、家計、企業は資金調達コストの上昇という新たな状況に直面する可能性がある。債務拡大と成長の鈍化は、金融の安定を脅かす可能性がある。

さらに読む ⇒出典/画像元: https://www.imf.org/ja/Blogs/Articles/2024/03/28/the-fiscal-and-financial-risks-of-a-high-debt-slow-growth-world

世界の公的債務は、このままでは2020年代末までにGDP比100%に達する可能性がある。

各国は、より強靭な経済体制を構築するために、安定したマクロ経済政策、財政再建、潜在成長率の向上に取り組む必要がある、ということですね。

IMFは、世界の公的債務が現在の傾向が続けば2020年代末までにGDP比100%に達する可能性があると警告しています。

パンデミック関連の財政支援策や経済的圧力の再燃が原因で、世界のGDPの80%を占める約3分の1の国々で債務がパンデミック前に比べて拡大し、増加ペースも速くなっています。

不確実な時代に対応するため、各国はより強靭性を高める必要があり、安定を重視したマクロ経済政策、信頼性のある中期的枠組みの下での公的債務削減と支出能力の再構築、および潜在成長率の向上が求められています。

財政政策は、成長と繁栄を支えるための信頼と安定を確立するために不可欠であり、各国政府は、信頼構築、公平な課税、賢明な支出に注力し、財政再建の取り組みを強化する必要があります。

ほんま、最後は政府の財政健全化にかかってるんやね。

本日は対外債務問題について解説しました。

世界経済の安定のためには、様々なリスクへの対応が必要ですね。