アクティビストって何？日本企業の変革を促す彼らの活動とは？（後編）アクティビストの台頭と日本企業への影響

本日は、アクティビストに関する情報を詳しく解説していきます。

それでは、まずアクティビストとは何か、そして彼らの活動によって企業にどのような影響があるのか、見ていきましょう。

アクティビストの台頭と企業への影響

アクティビストの台頭は、株主と企業の新たな関係性を浮き彫りにしています。

企業は、アクティビストの視点を意識し、長期的な企業価値向上を目指す必要がありそうですね。

アクティビスト対策支援

✅ アクティビスト対応は、従来の配当や自社株買いといった株主還元だけでなく、経営戦略やガバナンス、ESGなど多岐にわたる領域に広がっているため、企業は平時からアクティビストの視点を意識し、対策を講じる必要がある。

✅ デロイト トーマツは、アクティビスト対応経験者を擁し、ファイナンス、事業戦略、ガバナンス、ESGなど多様な専門知識を駆使して、アクティビスト対応を支援する。

✅ 平時には、企業の脆弱性分析やガバナンス評価を行い、企業価値向上につながる施策を立案し、有事の際には、アクティビストの提案分析、株価ギャップ分析、中期経営計画策定、投資家との戦略的エンゲージメントなど多岐にわたる支援を提供する。

さらに読む ⇒出典/画像元: https://www2.deloitte.com/jp/ja/pages/mergers-and-acquisitions/solutions/activist-response-support.html

アクティビスト対応として、平時からのリスク分析やガバナンス評価が重要とのこと。

有事の際の支援体制も整っているのは心強いですね。

近年、アクティビストと呼ばれる物言う株主の活動が活発化しています。

アクティビストは、企業に対し、経営者の選任・解任、増配要求、役員報酬の引き下げ、自社株買い、事業売却や買収、関連会社の上場化・非上場化など様々な提案を行うことで、企業経営に影響力を与えます。

アクティビストの活動は、伝統的な持ち合い文化から、機関投資家や投資ファンドの台頭によって変化した株式市場の状況を背景にしています。

アクティビストには、企業の価値向上を目指して積極的な提言を行うものから、投資方針や制度上の制約から議決権を行使する受動的なものまで様々なタイプが存在します。

企業は、アクティビストの提案に対応するために、自社の経営状況を分析し、長期的な企業価値向上に向けた戦略を策定することが重要です。

また、株主との良好なコミュニケーションを図り、透明性のある経営体制を構築することで、アクティビストの活動による経営への影響を最小限に抑えることができます。

アクティビストの出現は、企業経営における株主の役割と影響力を改めて認識させる機会となっています。

企業は、アクティビストの活動に対応するための対策を講じるとともに、株主との対話を重視した長期的な経営戦略を策定していく必要があります。

なるほど、アクティビスト対応ってのは、平時から準備しとかないと、いざって時に手遅れになるってことだな。デロイト トーマツみたいな専門家のサポートは、まさに゛保険゛みたいなもんだな！

アクティビストの手法と戦略

アクティビストの手法は多岐に渡るんですね。

株主提案だけではなく、パブリックキャンペーンまで行うとは、徹底していますね。

ついに社長の再任が否決されるか？株主総会を予想。今こそ知りたいアクティビストの゛トリセツ゛

公開日:2024/05/29

✅ この記事は、2024年の株主総会で、社長の再任が否決される可能性について考察しています。

✅ 特に、アクティビストの動向に注目し、その戦略や目的を解説しています。

✅ また、記事では、アクティビストに関する理解を深めるための情報を提供しています。

さらに読む ⇒｜ビジネスインサイダージャパン出典/画像元: https://www.businessinsider.jp/post-286890/?mode=assets&p=9

アクティビストは、企業価値向上を最終目標に、様々な戦略を駆使するんですね。

ホワイトペーパー作成には、相当な時間とコストがかかるというのも驚きです。

アクティビストは、投資対象企業の価値向上を目的とし、株主提案、パブリックキャンペーン、企業との対話などを駆使して企業を変革を促す投資家です。

最終的な目標は、企業価値の向上による株価上昇とキャピタルゲインの獲得にあります。

アクティビストは、まずホワイトペーパーを作成し、対象企業に株価向上に向けた提案を行います。

対話がうまく進まない場合は、マスコミへのホワイトペーパー公表や専用サイトでの株式保有状況の開示などのオープンキャンペーンに移行します。

それでも状況が改善しない場合、株主提案に発展する場合もあります。

日本は、株主提案がしやすい環境にあるため、近年、アクティビストによる株主提案が増加傾向にあります。

アクティビストは、ホワイトペーパーで企業の改善点や株価向上のための提案を行い、企業との対話を進めます。

ホワイトペーパーは、企業分析や戦略コンサルティング会社を活用した事業分析など、詳細な調査に基づいて作成されます。

アクティビストは、ホワイトペーパーを公表するか否か、または株主提案を行うかを判断し、必要に応じて行動を起こします。

ホワイトペーパーの作成には、相当な時間とコストがかかります。

アクティビストは、これらの費用を投じる判断を慎重に行います。

へー、株主提案って、そんなに準備が必要なんだね！そんで、企業側もちゃんと対策しとかないと、大変なことになるんだべなぁ。物言う株主って、結構コワイもんね