アクティビスト投資家って何？ 日本企業への影響と対応策を徹底解説！2024年版！アクティビスト投資家、日本企業を揺るがす
2024年、日本の企業を揺るがすアクティビスト投資家の波！ 花王、京成電鉄、ソニー…名だたる企業が標的に。海外勢の介入激化、株主価値向上、ガバナンス改革を巡る攻防が繰り広げられる。企業の透明性、株主との対話が重要性を増す中、あなたもこの激動の企業経営サバイバルを見逃すな!
企業にとってのアクティビストの存在
アクティビストは企業にどんな影響を与えている？
経営改善の機会と脅威
アクティビストは、経営戦略の変更要求や経営陣交代要求など、様々な活動を行っています。
企業にとってどのような存在なのでしょうか？。
公開日:2024/08/12
✅ アクティビストは、企業の経営に積極的に介入し株主価値の向上を目指す株主です。近年、日本でも注目を集め、企業に対して大きな影響を与えています。
✅ アクティビストは、経営戦略の変更要求、経営陣交代要求、CSRやESGに関する取り組み促進など、様々な活動を行います。具体例として、ソニーに対するサード・ポイント、東芝に対するエフィッシモ、東京ドームに対するオアシス・マネジメント、ソフトバンクグループに対するエリオット・マネジメントなどがあります。
✅ アクティビストの活動は、企業の経営効率化やガバナンス強化、株主価値向上に貢献する一方、短期的な利益追求による長期成長阻害や企業イメージの悪化といったリスクも存在します。企業側は、アクティビストの提案に対してオープンな姿勢を持ち、建設的な対話を通して持続的な成長を実現していく必要があります。
さらに読む ⇒キャリア領域で活躍したい人のためのキャリアマガジン出典/画像元: https://bizdev-career.jp/2024/07/02/activist/ソニーや東芝など、具体的な事例が紹介されましたね。
企業は、アクティビストとの対話を通して、持続的な成長を目指す必要があるんですね。
アクティビスト対策として、企業は株主とのコミュニケーション強化や透明性確保、経営の効率化などに取り組む必要があり、アクティビストとの対話や交渉を通じて、より良い企業経営を目指していくことが重要です。
近年、アクティビストと呼ばれる物言う株主の活動が活発化しており、企業経営に影響を与えています。
彼らは企業の株式を保有し、経営陣に提言を行うことで、経営者の選任・解任、増配要求、役員報酬の引き下げ、自社株買いなど、企業経営の重要な内容に関する提案を行っています。
アクティビストの活動は、企業にとって脅威となる一方で、経営改善の機会とも捉えることができます。
うーん、アクティビストって、良いのか悪いのか、よく分かんないわねえ。でも、企業も株主も、みんな幸せになるのが一番よね。
アクティビスト対応と企業の課題
アクティビストの活動は企業にどんな影響を与える？
経営改革や株主還元を促す
アクティビストの活動に対する企業の対応と課題について解説します。
株主提案の賛成率は低下しているんですね。
✅ 2024年上半期の株主提案数は前年同期比で増加し、アクティビストによる提案が全体の約6割を占めています。しかし、アクティビストによる提案の賛成率は低下しており、特に資本政策関連の提案では、賛成率20%以上の議案の割合が2023年上半期の55.7%から2024年上半期には35.0%に減少しました。
✅ 多くの企業が東証の求める「資本コストと株価を意識した経営」に準じた目標と施策の設定を進めており、それが中期経営計画に反映されるようになっていますが、EYストラテジー・アンド・コンサルティングは、計画の提示だけでは不十分と指摘しています。
✅ 低PBR（株価純資産倍率）の企業は、株主提案のターゲットとなりやすく、議決権行使助言会社もこれらの企業に対して厳しい評価を示し、アクティビストによる提案を支持することが多い傾向にあります。
さらに読む ⇒月刊総務オンライン｜すべての総務パーソンの心に、火を。出典/画像元: https://www.g-soumu.com/articles/a37cce58-d392-45ff-babc-86838ef56b30企業はアクティビストの要求に応えるために、様々な対策を講じているんですね。
株主とのコミュニケーションが重要だということです。
企業はアクティビストの活動に対して、経営改革や株主還元などに取り組む必要があり、透明性のある経営を行うことや株主との良好なコミュニケーションを図ることが重要です。
また、アクティビストの行動を監視し、必要があれば法的措置を検討する必要があります。
アクティビストは、自らの提案を通すために、株主提案権を行使したり、委任状合戦を行ったりするなど、様々な手段を用います。
近年では、アクティビストの活動が活発化し、企業はアクティビストの要求に応えるために政策保有株式の縮小や取締役のダイバーシティ化に取り組んでいます。
企業価値向上を目指し、株主に対して説明責任を果たすことが重要です。
企業は、アクティビストの要求に対し、資本政策やガバナンス改革で対応か。結局は、株主への説明責任を果たせるかが重要だな！
アクティビストの活発化と日本の企業経営
アクティビストは企業経営にどんな影響を与える？
変化をもたらし、改善を促す
2024年6月の株主総会の結果や、今後の展望について解説します。
企業は、資本効率を上げ、株価向上の取り組みを進める必要ですね。
✅ 2024年6月の株主総会では、2023年に比べて反対票が減少し、特に取締役・監査役の選任議案に多く見られました。これは、2023年に導入された新基準に対応するため、企業が政策保有株式の縮小や取締役のダイバーシティ化に取り組んだ結果と考えられます。
✅ 議決権助言会社は取締役選任議案に対して反対票を推奨するガイドラインを厳格化しており、政策保有比率や女性取締役比率の基準を厳しく設定しています。今後、これらの基準は更に厳格化される可能性があります。
✅ 機関投資家による株主提案は、株主還元に関するものが最も多く、株価向上余地の大きな企業はアクティビストのターゲットとなっています。企業は、資本効率を上げ、不採算事業を見直し、株価向上の取り組みを進める必要があります。
さらに読む ⇒出典/画像元: https://faportal.deloitte.jp/times/articles/001098.htmlアクティビストの活動は、企業経営に変化をもたらしているんですね。
日本企業も、グローバルな視点を持つ必要があるということですね。
アクティビストの活動は、企業経営に変化をもたらし、企業はアクティビストに対応することで経営改善を目指していく必要があります。
具体的には、株主還元に関する提案や取締役選任に関する提案が多く見られます。
企業はアクティビストの活動に対峙し、適切に対処することで、企業価値向上を目指していく必要があります。
近年、国内外のアクティビストによる日本企業への投資が活発化しており、企業価値向上と日本経済の成長に繋がる可能性と同時に、短期的な利益追求による懸念も存在しています。
アクティビストの投資は、企業経営者が投資家と企業価値について話し合う機会を増やし、日本企業の長期的成長を促す可能性を秘めていますが、中には短期的利益追求型のアクティビストも存在し、企業価値向上に向けた戦略的対応が求められます。
アクティビストって、企業にとっては怖い存在だけど、良い方向にも向かえるってことだよね。企業と投資家のwin-winの関係が理想だね。
アクティビスト投資家の活動は、企業にも株主にも大きな影響を与えるんですね。
企業は、変化に対応し、より良い経営を目指す必要があるということですね。
💡 アクティビスト投資家は、経営に積極的に関与し、株主価値の向上を目指す。
💡 日本企業は、アクティビストの活動の影響を受け、経営改革や株主との対話に取り組んでいる。
💡 企業は、株主とのコミュニケーションや情報開示、ガバナンス強化を通じて、持続的な成長を目指す必要がある。
