常磐興産へのTOB、フォートレスの狙いは？常磐興産買収劇とは！？
💡 常磐興産がアメリカの投資ファンドフォートレス社の傘下に入ったこと
💡 フォートレス社によるTOBの目的と今後の展望
💡 株主のTOBに対する対応について
それでは、第一章、常磐興産へのTOBとフォートレスの狙いについてお話します。
常磐興産へのTOBとフォートレスの狙い
常磐興産は、観光事業、燃料商事事業、製造関連事業、運輸業、アグリ事業を展開しています。
公開日:2024/09/13
✅ 常磐興産は、米投資ファンドのフォートレス・インベストメント・グループの傘下に入ることが決定しました。
✅ フォートレス社は常磐興産の株式公開買い付け（TOB）を実施し、完全子会社化を目指します。
✅ 常磐興産は、フォートレス社の経営ノウハウを活用し、ハワイアンズなどの施設をより魅力的なものに生まれ変わらせ、幅広い客層にアプローチしていくことを目指しています。
さらに読む ⇒PROJECT DESIGN - 月刊「事業構想」オンライン トップページ出典/画像元: https://www.projectdesign.jp/articles/news/00e57731-533c-4f40-8ad3-618119d8847a今回の買収によって、常磐興産はどのような変化を遂げるのでしょうか。
今後の展開に注目ですね。
常磐興産株式会社は、2024年9月9日にOntario合同会社による株式公開買付（TOB）の対象となりました。
Ontario合同会社は、アメリカの投資ファンドであるフォートレス・インベストメント・グループの関係法人であるOntarioHoldingsILLCが出資する合同会社です。
TOB期間は2024年9月10日から10月24日まで、買付価格は1株1650円です。
買付予定数は4450401株から7377885株です。
TOBの目的は、フォートレスが常磐興産の経営再建を行い、レジャー・ホスピタリティビジネスのバリューチェーン強化とREIT運用資産拡大を目指していくことです。
常磐興産は、観光事業、燃料商事事業、製造関連事業、運輸業、アグリ事業を展開していますが、近年は東日本大震災と新型コロナウイルス感染症の影響で厳しい経営環境にありました。
スパリゾートハワイアンズなどの施設の老朽化、経費上昇、人員不足、金利上昇などの課題を抱え、少子高齢化による顧客減少も懸念されています。
フォートレスは、常磐興産の経営再建に豊富な経験とノウハウを活かせる戦略的投資機会と捉え、今回の買収に踏み切りました。
常磐興産は、TOBに賛同する意向を示しており、TOBによって、事業の拡大や新たな投資機会の獲得を期待しています。
常磐興産って、以前から経営が厳しいって聞いてたけど、ハワイアンズとか有名施設もあるし、フォートレスの経営手腕に期待したいわね。
買収後のハワイアンズと地元への影響
スパリゾートハワイアンズは、常磐興産の主力事業の一つで、多くの観光客を集める人気施設です。
✅ 常磐興産の中間決算では、スパリゾートハワイアンズのイベント人気により過去最高益を達成し、通期黒字を見込むなど好調な業績が報告されました。
✅ 一方、老朽化対策としてアメリカの投資ファンド「フォートレス」による買収が決定し、2024年度中に完全子会社化される予定です。常磐興産は買収によるメリットを期待しており、地元からは期待と不安が入り混じった声が上がっています。
✅ 茨城県つくば市の亀の井ホテルは、アメリカの投資ファンド買収後、リニューアルにより客層拡大と稼働率向上を実現しました。スパリゾートハワイアンズも同様の設備投資による魅力向上や顧客層拡大が期待されます。
さらに読む ⇒goo ニュース出典/画像元: https://news.goo.ne.jp/article/fct/region/fct-2024111203215814.htmlハワイアンズは、今後も人気を維持していくことができるのでしょうか。
地元住民の意見も気になります。
常磐興産は、TOBによる買収が実現した場合、フォートレスの傘下に入ることになります。
フォートレスは、ホテルやレジャー施設の買収と運営に豊富な経験を持ち、過去にも様々な企業の買収を行っています。
フォートレスは今回の買収により、ハワイアンズの経営を見直し、インバウンド客を取り込むことで事業拡大を目指します。
フォートレスは、ハワイアンズのブランド力を活用し、海外からの観光客誘致を強化することで、事業の更なる成長を目指していくとみられます。
常磐興産は、ハワイアンズの施設やフラガールのショーは買収完了後も存続すると発表しています。
地元住民からは、買収による変化への不安や期待の声も上がっています。
茨城県つくば市の亀の井ホテル筑波山は、常磐興産と同じくアメリカの投資ファンドに買収され、リニューアルによって宿泊客の増加や稼働率の改善を実現しました。
スパリゾートハワイアンズも、今回の買収を機に設備投資を行い、新たな魅力を生み出す可能性があります。
創業60周年を迎えるハワイアンズが今後どのように変わっていくのか、注目されます。
ハワイアンズは、子供も楽しめるし、家族で行くのにピッタリよね。これからもずっと残ってくれるといいんだけど。
常磐興産の業績と買収後の展望
常磐興産は、2023年中間決算で増収増益を達成し、好調な業績を示しました。
✅ 常磐興産は米投資ファンド「フォートレス・インベストメント・グループ」によるTOBを受け入れ、事実上フォートレス社の傘下に入った。
✅ 常磐興産はハワイアンズを中心とした観光事業の親和性が高いことから、フォートレス社は地域貢献を続けながら、将来に向けて発展することを期待していると表明した。
✅ 常磐興産は2025年3月期中間決算で増収増益を達成し、主力事業である観光事業はコロナ禍前の水準に回復しつつある。
さらに読む ⇒株式会社いわき民報社出典/画像元: https://iwaki-minpo.co.jp/news/2024/11/300658/常磐興産は、フォートレス社傘下になっても、これまで通りの事業展開を続けていくのでしょうか。
常磐興産の2023年中間決算では、売上高と営業利益がともに増加し、観光事業の営業利益は過去最高を記録しました。
特にスパリゾートハワイアンズの体験型イベント人気が売上増加の要因となりました。
純利益は15億2900万円と過去最高益を記録しました。
1回目のTOBでフォートレス社は常磐興産株の3分の2以上を取得し、支配株主となりました。
2回目のTOBを経て、フォートレス社は常磐興産を完全子会社化し、東証スタンダード上場を廃止する予定です。
常磐興産は、フォートレス傘下に入ることで、更なる成長が期待できるんじゃないかな。
株主のTOBへの対応
TOBは、株主にとって重要な選択を迫られます。
✅ Ontario合同会社による常磐興産に対するTOBは、1株あたり1,650円の全株式取得を目指しており、2024年9月10日から10月24日までの期間で実施されました。
✅ TOBが発表された後、常磐興産の株式は市場で公開買付価格付近まで上昇し、利益確定したい方は市場で売却するのがおすすめです。
✅ 公開買付価格ぴったりで売りたい方は、指定の証券会社で申し込むことで、公開買付価格で買い取ってもらうことができます。
さらに読む ⇒やさしい株のはじめ方出典/画像元: https://kabukiso.com/apply/tob/joban-kosan.html株主は、市場で売却するか、公開買付に参加するか、どちらを選ぶのが良いのでしょうか。
常磐興産は、TOBの期間中、市場で売るか、指定の証券会社で申し込むかの選択を迫られます。
市場で売る場合は、公開買付価格付近で売却でき、すぐに利益確定できますが、公開買付価格ぴったりでは売れません。
指定の証券会社で申し込む場合は、公開買付価格ぴったりで買い取ってもらえますが、申込手続きが必要で、現金化までに時間がかかります。
TOBに参加したい方は、口座開設し、申込手続きを行う必要があります。
市場で売却すれば、すぐに現金化できるけど、公開買付価格ぴったりでは売れないみたいね。
TOBの詳細情報
常磐興産に対するTOBは、Ontario合同会社により実施されました。
公開日:2024/06/24
✅ みずほ証券が「同意なきTOB」のファイナンシャル・アドバイザー（FA）就任を公表したことで、メガバンクグループの証券会社が同意なきTOBのFAに就くことに慎重な姿勢を貫いてきたことに変化が見られることを示唆している。
✅ みずほ証券は、物流会社のAZ-COM丸和ホールディングス（HD）の同意なきTOBのFAおよびTOB代理人を務めた。これは、経済産業省が23年8月に「企業買収における行動指針」を発表後、初の同意なきTOBであり、注目を集めている。
✅ みずほ証券の同意なきTOBへの参入は、これまで慎重な姿勢を貫いてきたメガバンクグループの証券会社の大きな方針転換を示しており、今後、企業買収の市場に大きな影響を与える可能性がある。
さらに読む ⇒ 東洋経済オンライン出典/画像元: https://toyokeizai.net/articles/-/764870メガバンクの証券会社が同意なきTOBのFAに就任することに慎重な姿勢を貫いてきたことに、変化が見られるのでしょうか。
常磐興産に対するTOBは、Ontario合同会社により実施され、1株当たり1650円での全株式取得を目指しています。
公開買付代理人はみずほ証券、公開買付復代理人は楽天証券です。
TOBって、なんか難しそうね。よくわからないけど。
常磐興産は、フォートレス社の傘下に入ることで、新たな発展を遂げる可能性を秘めていますね。
💡 常磐興産がアメリカの投資ファンドフォートレス社の傘下に入ったこと
💡 フォートレス社によるTOBの目的と今後の展望
💡 株主のTOBに対する対応について
