金融市場の羅針盤：アメリカ金融政策と雇用統計を読む？FOMC、政策金利、雇用統計、そして市場への影響

本日は、アメリカの金融政策と雇用統計に焦点を当て、今後の市場動向を探ります。

それでは、詳細を見ていきましょう。

アメリカ経済の羅針盤：政策金利と金融政策

2024年12月のFOMCでは、FRBが政策金利の引き下げを決定。

パウエル議長は利下げペースの減速を示唆し、慎重な姿勢を強調しました。

FRBはｲﾝﾌﾚ動向に合わせて利下げを慎重に進める方針 （24年12月17、18日ＦＯＭＣ） ～今回はｲﾝﾌﾚ上振れでも政策金利を25bp引き下げ4.25～4.50％とすることを決定～

✅ 2024年12月のFOMCで、FRBは政策金利を25bp引き下げ、FFレート誘導目標レンジを4.25～4.50％とすることを決定しました。パウエル議長は今後の利下げペースの減速を示唆しました。

✅ FOMC参加者の経済・金利予測では、米経済成長率とインフレ見通しが上方シフトし、利下げ回数は2025年に減少する見通しとなりました。FRBは、利下げを慎重に行う姿勢を示しています。

✅ FRBは、2025年半ばにかけて漸進的な利下げを実施し、FFレート誘導目標を3.75％程度に引き下げると予想されています。景気減速と労働市場の軟化を考慮し、より慎重な金融政策を進める見込みです。

さらに読む ⇒第一生命経済研究所TOPページ出典/画像元: https://www.dlri.co.jp/report/macro/400052.html

FRBの慎重な姿勢は、今後の経済状況を見極める上での重要なポイントですね。

市場は、この決定をどう評価するのでしょうか。

アメリカの金融政策は、FRB（連邦準備制度理事会）がFOMC（米国連邦公開市場委員会）を通じて決定する政策金利、具体的にはフェデラル・ファンド金利を軸に展開されます。

この金利は、景気と物価のバランスを調整するために用いられ、利上げ、利下げ、据え置きといった手段で経済に影響を与えます。

利上げはインフレ抑制、利下げは景気刺激を目的とし、それぞれ為替（ドル高/ドル安、円安/円高）や株価に影響を及ぼします。

金利の上昇は、株式市場から低リスク資産への資金移動を促し、株価を下げる傾向にあります。

2024年5月7日のFOMC声明では、FRBは「失業率上昇とインフレ率上昇のリスク」を意識しており、データに基づいた慎重な政策運営を示唆しています。

なるほど。FRBの動きは、まさに経済の羅針盤ですね。詳細な解説、ありがとうございます。今後の投資戦略に活かせる情報ですね！

雇用統計が示す経済の現状：労働市場の動向

2024年9月の米国雇用統計では、非農業部門雇用者数が市場予想を上回り、失業率も低下。

労働市場の強さを示しました。

米雇用統計】9月の非農業部門雇用者数は25.4万人増で市場予想を大きく上振れ 失業率は4.1%に低下し、11月大幅利下げ観測が後退

✅ 2024年9月の米国雇用統計では、非農業部門雇用者数が25.4万人増と市場予想を大きく上回り、失業率は4.1%に低下、平均時給は前年比4.0%増と上昇しました。

✅ 雇用増加は民間部門が主導し、ヘルスケアや建設業で増加が見られました。一方、製造業や人材派遣サービス業では雇用減少が見られ、今後の雇用全体への影響に注意が必要です。

✅ 失業率は一時解雇以外の要因で低下し、サーム・ルールは0.50%とリセッションの初期兆候を示唆しつつも、次回失業率が上昇すれば解除される可能性があります。

さらに読む ⇒マネクリ | マネックス証券の投資情報とお金に役立つメディア出典/画像元: https://media.monex.co.jp/articles/-/25495

雇用者数の増加と失業率の低下は、経済にとって明るい兆しですね。

ただ、製造業の雇用減少は少し気がかりです。

米国雇用統計は、毎月第一金曜日に発表される重要な経済指標であり、世界経済、特に日本の個人投資家にとって重要な意味を持ちます。

この指標は、FRBの金融政策決定に影響を与え、世界経済に波及効果をもたらします。

事業所調査と家計調査の2つの調査から成り、それぞれ「非農業部門の雇用者数」、「失業率」、「平均時給」、「労働参加率」といった主要データが発表されます。

これらのデータは、景気の強弱、インフレの動向を示すとともに、経済政策の決定や投資判断の重要な材料となります。

雇用統計、ほんま大事やね。世界の経済の流れを掴むためには、しっかりアンテナ張ってないとあかんね！分かりやすい解説、おおきに。