日経平均株価はどこへ向かう？DeepSeekショック、為替、専門家の視点から読み解く日本株の未来(？)変動続く日本株市場：DeepSeekショック、為替、そして未来への展望
DeepSeekショックで揺れる日本株。半導体株急落、円高進行、米国の経済指標発表を前に、日経平均は不安定な展開。海外投資家の動向、米国の動向、そして、2025年を見据えた日本の成長戦略。今週の市場を徹底分析し、今後の見通しと注目ポイントを解説します。AI、関税、政局…投資戦略のヒントが満載！
専門家の視点：日本株の未来と半導体市場
日本株急落、なぜ？FOMC利下げまで続く？
米国半導体株と連動、AI期待織り込み済みが原因
専門家の視点から、日本株の未来と半導体市場について考察します。
AI技術革新が加速する中、半導体市場の動向はどうなるのでしょうか。
✅ 米株式市場のナスダック総合株価指数が連日で過去最高値を更新し、フィラデルフィア半導体株指数（SOX指数）も上昇した。
✅ エヌビディアなどのAI関連銘柄の上昇を受け、日本の半導体関連株にも資金がシフトしている。
✅ アドバンテストやディスコなど、東京エレクトロンやKOKUSAI ELECTRICといった半導体関連銘柄が堅調な推移を見せている。
さらに読む ⇒株探 | 【株式の銘柄探検】サイト - 株式投資の銘柄発掘をサポート | かぶたん出典/画像元: https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202406140308半導体関連株への資金シフトが進んでいるようですね。
AI技術の進歩が、半導体市場を牽引していることがよく分かります。
2024年9月12日の熊野英生のレポートでは、日本株の急落の第二波が9月のFOMCの利下げまで続く可能性を指摘しています。
この下落は、米国のフィラデルフィア半導体株価指数との強い連動性を示しており、日本株が半導体株の影響を強く受けていると分析しています。
AIブームによる潜在的な需要は強いものの、株価はすでにその期待を織り込み過ぎていると見ています。
世界的に半導体需要が高まり、株式市場でも半導体銘柄が大きな影響力を持つようになっています。
AIや5G技術、自動運転などの技術革新が半導体市場を牽引し、2030年には市場規模が2021年の倍近くになる見込みです。
アメリカのSOX指数が上昇を続け、株式市場を牽引している一方、日本では東証プライム市場における半導体主要10銘柄の時価総額が過去20年で最大となり、日経平均やTOPIXへの影響も大きくなっています。
半導体銘柄への投資は高額になる傾向があるため、投資信託などを利用した分散投資が推奨されています。
日経平均半導体株指数に連動する投資信託も存在し、今後は米大統領の交代など、半導体銘柄を取り巻く環境の変化にも注目が必要です。
半導体関連株、すごいね！でも、分散投資も大事みたい。投資信託とか、ちょっと勉強してみようかな。
上昇相場への期待と政府の役割
2025年後半の日本株、どんな上昇相場を予想？
底堅い上昇相場。TOPIXは3000〜3200目標！
政府の政策や、今後の経済成長への期待が、日経平均株価にどのような影響を与えるのでしょうか。
詳しく見ていきましょう。
✅ 日経平均株価は、デフレ脱却と成長期待を背景に最高値を更新し、石破総理の辞任表明による政策変化期待も相場を支えている。
✅ 次期総理候補の経済政策と与野党連携が株式市場に影響を与え、財政拡張や成長戦略を重視する高市氏の当選や国民民主党との連携が、株価上昇に繋がりやすいと予想されている。
✅ 来年度の増益転換と新政権の経済政策への期待から、日経平均は今後1年で4万5千円突破、いずれは5万円を目指す動きも予想される。
さらに読む ⇒トウシル | 楽天証券の投資情報メディア出典/画像元: https://media.rakuten-sec.net/articles/-/500682025年以降の日本株は、底堅い展開が予想されているのですね。
政府の経済政策への期待も、株価を後押ししているようです。
2025年7月後半以降、日本株は底堅い展開を見せており、その背景には、日米関税合意、企業業績の回復期待、国内投資家による売りの減少、個人投資家の買い越しなど、需給構造の変化があります。
自民党新総裁の下での財政拡張への期待、すなわち「高市トレード」も株価上昇を後押しし、2025年10月4日の自民党総裁選挙に向けて、財政政策と野党との連携が市場の期待値に影響を与えやすいと予想されています。
日本株は、コーポレートガバナンス改革やNISA拡充の継続、自社株買いによる需給の引き締まりも後押し材料となり、2025年度のTOPIX EPSは微減益に、2026年度は大幅な増益に上方修正されており、底堅い上昇相場が継続すると予想されています。
2025年末のTOPIXは3000から3200、日経平均株価は42000円から44500円を目標としています。
株価4万5千円突破、5万円も目指すってか！これはすごい！高市トレード、しっかり見ておこう！
過去の事例と今後の展望：市場の変動要因
日経平均株価、最高値更新の要因は？その後の注目点は？
円安、関税緩和、半導体規制緩和。米ロ首脳会談、パウエル発言。
過去の事例を参考にしながら、今後の市場の変動要因を探ります。
今後の市場動向を予測する上で、どのような点に注目すべきでしょうか。
✅ 年初から7月にかけて日本株は高いパフォーマンスを示したが、その要因として、PBR1倍割れ企業の是正要求、ウォーレン・バフェット氏の日本株追加投資表明、日銀による大規模金融緩和の維持が挙げられる。
✅ 日本株上昇の背景には、PBRの上昇があり、東京証券取引所の要請を受け、低PBR銘柄を中心に買いが集まった。日経平均も年初から7月初めにかけてPBRが上昇した。
✅ 足元では日本株の上昇は一服しており、日銀の金融政策の柔軟化などから、今後は実質金利の上昇も視野に入れる必要がある。
さらに読む ⇒はじめての資産運用ならコモンズ投信。長期投資で未来を育てよう出典/画像元: https://www.commons30.jp/contents/viewpoints/trader-fucci/4137/日経平均株価の史上最高値更新は、様々な要因が複合的に絡み合っているのですね。
今後の市場動向を注視していく必要がありそうです。
2025年8月12日の日本株式市場で、日経平均株価が史上最高値を更新したのは、円安の進行、日米関税への不透明感の緩和、そして半導体輸出規制の緩和が要因でした。
野村證券の岡崎康平氏はそのように分析しています。
今後の注目点として、8月15日の米ロ首脳会談や、8月21～23日のジャクソンホール会議でのパウエルFRB議長の発言が挙げられています。
お盆期間中の薄商いの中で、日経平均株価はボラティリティの高い状態が続くと予想され、短期的には調整もあるものの、相場全体の上昇過程における変動と捉えるべきです。
日経平均株価の妥当性を検証するために、PBR（株価純資産倍率）と日経平均株価の関係を分析し、過去の事例から、PBR1倍割れは不合理に割安とされ、長続きしない傾向があることが示されています。
市川氏は、日経平均株価が38000円から40000円のレンジ相場を形成している現状について、その上抜け材料として、米国の関税政策、国内企業の業績、DeepSeekショック、賃上げ、資本効率改善、政局の動向を挙げています。
市川氏は、2025年3月末の日経平均株価を40500円と予想しており、4月からの新年度入り後にレンジを上抜ける展開を期待しています。
うーん、難しい話だね。でも、PBRとか、ちょっとは分かった気がする。市川さんみたいに、未来を予測できるようになりたいな。
本日の記事では、日本株を取り巻く様々な要因について解説しました。
今後の市場動向を注視し、情報収集を続けましょう。
💡 DeepSeekショックによるハイテク株の下落と、その後の市場の動きを解説しました。
💡 為替レートと経済指標が、市場に与える影響について解説しました。
💡 専門家の視点から、日本株の未来と半導体市場の動向について解説しました。
