米雇用統計ショックで市場はどう動いた？今後の見通しと投資戦略について(？)米雇用統計の波紋：市場への影響と今後の注目点

まず、今回の米雇用統計が市場にどのような影響を与えたのか、そして今後の見通しについて、重要なポイントを3つに絞って解説します。

米雇用統計ショックと市場の動揺

先週末の米雇用統計の結果を受け、東京株式市場は全面安の展開となりました。

日経平均株価は大幅に下落し、円高や米景気への警戒感が強まっています。

米雇用統計受け日経平均急落、ドル／円底堅く：識者はこうみる

公開日:2024/09/09

✅ 週末の米雇用統計を受け、週明けの東京株式市場は日経平均が大幅安となり全面安の展開。円高や米景気への警戒感が影響している。

✅ 市場関係者は、米国の利下げ開始や米大統領選を控えて相場は不安定さが続くと予想。日経平均の下値の目処や、円安/円高の動向が株価に与える影響を注視している。

✅ 今週は米消費者物価指数（CPI）の発表やメジャーSQを控え、ボラティリティの高さに警戒。今後のドル/円の動きや、日米金融政策イベントの結果が注目される。

さらに読む ⇒ロイター | 経済、株価、ビジネス、国際、政治ニュース出典/画像元: https://jp.reuters.com/markets/japan/D4ZE7Y57TFJQPDPBDNPXRME7QY-2024-09-09/

今回の米雇用統計の結果は、市場全体に大きな影響を与えましたね。

特に、非農業部門就業者数の減少が懸念材料となっています。

今後の市場の動向を注視していく必要があります。

2025年8月1日に発表された7月の米雇用統計は、市場に大きな衝撃を与えました。

非農業部門就業者数の増加幅が市場予想を下回り、過去2ヶ月分も大幅に下方修正されたことで、米国株式市場はリスク回避の姿勢を強めました。

この結果、日本株も一時的に下落し、ドル円相場は米国の早期利下げ観測から円高へと進みました。

日経平均株価は、米雇用統計の結果を受けて40290.70円まで下落し、一時40000円を割り込む場面も見られました。

これにより、市場では景気後退懸念とFRBの利下げ期待が強まりました。

うーん、やっぱり米国の景気後退は怖いな。でも、下落はチャンス！しっかりと情報収集して、的確な投資判断を下せるようにしたいね。この状況、まさに腕の見せ所だ。

米国の反応と専門家の分析

東京外国為替市場では、米国の利下げ観測の高まりから円高が進んでいます。

米雇用統計の結果や、トランプ氏の発言など、様々な要因が影響しています。

円は147円台に反発、日米金利差が縮小－雇用統計受けて米利下げ観測

✅ 東京外国為替市場では、米国の利下げ観測の高まりを受け、ドル売り・円買いが進み、円相場が上昇。米雇用統計の悪化や米労働統計局長解任などが、その流れを加速させている。

✅ 市場では、昨年のキャリートレード巻き戻しのような円高再来への警戒感が高まっており、夏場の市場の流動性低下と相まって、円相場の不安定な動きが予想されている。

✅ 米国の金融政策見通しの変化を受けて、ドル高・円安のトレンドに転換の兆しが見え始めているが、トランプ大統領の動向など、様々な要因が相場を不安定化させる可能性がある。

さらに読む ⇒TBS NEWS DIG出典/画像元: https://newsdig.tbs.co.jp/articles/withbloomberg/2087132?display=1

円高が進む背景には、様々な要因が絡み合っているんですね。

市場の流動性の低下も影響しているとのことですので、今後の動向には注意が必要ですね。

米雇用統計の結果に対し、トランプ大統領は「政治的な操作」と非難し、労働統計局長を解雇しました。

一方、NY連銀のウィリアムズ総裁やクリーブランド連銀のハマック総裁は、労働市場は健全であると楽観的な見方を示しています。

みずほ銀行の唐鎌氏は、トランプ関税の影響で米労働市場の減速が顕著になっていると分析し、ドルの下値のめどを145円付近としています。

りそなホールディングスの梶田氏は、9月と12月に25ベーシスポイントの利下げをメインシナリオとしており、FRBの独立性をテーマとしています。

野村アセットマネジメントの石黒氏は、株価の反動と、雇用の急減速とインフレへの懸念によるスタグフレーション的な側面を指摘し、9月の米利下げの確度は高まっていると見ています。

三井住友DSアセットマネジメントの市川氏は、年内3回の利下げを予想し、パニック的な動きに至る恐れは小さいと結論付けています。

あらー、トランプさん、また何か言ってるわね。政治的な駆け引きも相場を左右する要因になるってことよね。ほんと、油断ならないわー。