金価格はどこまで上がる？地政学リスクと安全資産としての金の価値を徹底解説？金価格高騰の理由と今後の見通し

金利と金価格の複雑な関係性 セオリーと現実の乖離

金利と金価格の関係は、一概には言えないということがよくわかりました。

金価格と米国金利の関係

公開日:2023/07/24

✅ 金はインカムゲインがないため、金利動向が価格変動に大きな影響を与え、一般的には金利上昇で価格は下落、金利低下で価格は上昇する傾向がある。

✅ 金利と金価格には逆相関の関係があるというセオリーがあるが、過去の歴史を振り返ると、欧州勢の売買やリーマンショックなどの出来事により、セオリー通りにならない時期も存在する。

✅ 金価格の変動要因を理解するには、米国の金融政策や経済情勢など、その時点での市場テーマを考察することが重要であり、セオリーはあくまで基本として考える必要がある。

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金価格の変動要因を総合的に理解し、市場のテーマを重視した投資判断が重要という点が、非常に参考になります。

金価格と米国の金利の関係は、一般的には逆相関の関係がセオリーとされていますが、過去のデータからは、このセオリーが必ずしも当てはまらない時期も存在することが指摘されています。

2000年代初頭には欧州勢の金売却、2000年代後半には金利上昇と金価格上昇が同時に起こるなど、金価格は金利だけでなく、金融政策や経済情勢、地政学リスクなど多様な要因に影響を受けます。

リーマンショック、欧州債務危機、コロナショックなど、様々な出来事がそのことを証明しています。

そのため、金価格の変動要因を総合的に理解し、市場のテーマを重視した投資判断が重要です。

金利と金価格の関係は、奥が深いんだね。色んな要因が絡み合ってて、勉強になるわ。

現代の金投資 通貨としての側面と金融市場への影響

世界の専門家であるジム・リカーズ氏の見解は、非常に参考になりますね。

どちらが賢明なのか？】個人投資家は米ドル資産を、政府は金資産を作る

✅ ウォール街で40年の経験を持つ金融・経済専門家であるジム・リカーズ氏によると、世界情勢の不安定さから金の価格は上昇するはずだが、現状では史上最高値には及ばず、ドル高の影響を受けている。

✅ 世界の中央銀行は金の保有量を増やしており需要は増加傾向にある一方、個人投資家の関心は薄い。金利の動向も金価格に影響を与えており、米10年国債利回りの低下は金価格上昇の要因となる可能性がある。

✅ 金価格が伸び悩む主な原因はドル高であり、ドル建ての担保需要がドル高を支えている。しかし、ドル高が続く中でも金価格は一定の水準を維持しており、これは注目すべき点である。

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金投資は、米ドルの動きに反応するという側面が強くなっているという点が、新しい視点でした。

金投資は、売却益を狙うキャピタルゲイン、または、他の資産の目減りを防ぐ安全資産としての側面を持ちます。

米ドル高・金下落、米ドル安・金上昇という関係性が重要であり、米金利変動は世界中のマネーのポートフォリオを変動させます。

21世紀に入り、米長期金利の低下に伴い金価格は上昇しましたが、現代の金投資は米金利と米ドルの動きに反応しやすい通貨としての側面が強くなっています。

地政学リスクよりも金融市場の動きが重要であり、低金利が続く中、物価と金利の動きが始まる時代において、金投資は金融市場の指標としても注目されます。

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金価格の変動要因は、ドル高と密接に関係しているんですね。金CFDの情報も参考に、投資を検討してみます！

過去最高値を更新する金価格 地政学リスクと安全資産への需要

トランプ前大統領の発言やガザ地区の動向が、金価格に影響を与えているという点が印象的でしたね。

ゴールド（金）が最高値更新中…トランプ大統領就任後の数週間で急騰した理由

公開日:2025/02/17

✅ 金価格は、政治的・地政学的な不安定さや貿易摩擦の拡大を背景に、安全資産としての需要が高まり、2025年初頭に過去最高値を更新している。

✅ トランプ前大統領の関税政策やガザ地区に関する発言が不確実性を高め、ゴールドへの投資を加速させており、アナリストらは2025年第1四半期に金価格が1オンス=3000ドルに達すると予測している。

✅ 各国中央銀行による金の購入増加とFRBの利下げ予測も金価格上昇の要因となっており、専門家はさらなる価格上昇の可能性も指摘している。

さらに読む ⇒｜ビジネスインサイダージャパン出典/画像元: https://www.businessinsider.jp/article/2502-gold-price-outlook-trump-tariffs-trade-inflation-mexico-canada-1

安全資産としての金の需要が高まり、過去最高値を更新しているという状況は、注目に値しますね。

中東の地政学的緊張と米国の経済的不確実性を受け、金価格は1オンスあたり3000ドルを超え過去最高値を記録しました。

イスラエルとハマスの紛争激化と停戦協議の不確実性が、安全資産である金への需要を急増させました。

トランプ大統領の貿易政策による経済混乱への懸念も、金の魅力を高める要因となっています。

連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策や、日本銀行とイングランド銀行の会合にも市場は注目しており、これらの動向が金価格に影響を与える可能性があります。

プラチナや銀などの他の貴金属も上昇傾向にあり、銅などの工業用金属も中国の景気刺激策への期待から小幅に上昇しました。

不安定な時代において、金は安定を求める投資家にとって魅力的な選択肢となっています。

金価格が過去最高値を更新！今後の動向にも目が離せないね。停戦協議の結果とか、色々気になるわ。

本日の記事では、金価格の動向について、様々な角度から考察しました。

安全資産としての金の役割を理解し、今後の投資に役立てていきましょう。