2025年日本株市場はどうなる？日経平均株価と投資戦略予測？2025年の日本株市場見通し：日経平均4万円超えも？

それでは、2025年の日本株市場に関する様々な情報と、その要因について詳しく見ていきましょう。

2024年の振り返りと日本株を取り巻く環境

2024年の日本株市場の動向と、株価に影響を与える主な要因について解説します。

今年の３本】アメリカが利下げすると日経平均は？の金融政策が日本の株価に与える影響とはかぶまど

✅ アメリカの金融政策、特にFRBのFOMCで決定されるFF金利が、アメリカ株価、為替、外国人投資家の動向を通じて日本株に影響を与える。

✅ アメリカが利下げをすると、ドル安・円高が進み、輸出企業の業績悪化を通じて日本株価を押し下げる要因となる。

✅ 2008年12月のFRBによる大幅な利下げ後、アメリカのダウ平均株価は上昇したが、日経平均株価への影響は限定的だった。

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アメリカの金融政策が日本株に与える影響は大きいですね。

2008年の例は、今後の市場を考える上で参考になりそうです。

2024年の日本株市場は、年初からの日経平均が16.7%、TOPIXが15.2%上昇し、好調なスタートを切りました。

しかし、年後半にかけて企業業績や賃金の伸びが鈍化し、企業は慎重な見通しを示しました。

2024年3月には、トランプ前大統領の関税政策への懸念から、日経平均株価が一時1000円超下落し、3万6000円を割り込む場面もありましたが、その後は持ち直しています。

株価に影響を与える要因としては、中央銀行の金融政策（金利調整、量的緩和）、経済指標（GDP成長率、消費者支出）、政治的要因（選挙、国際紛争、貿易戦争）、社会的トレンド（持続可能な製品への需要、技術革新）、市場の不確実性などが挙げられます。

また、米国の金利動向は重要で、FRBの金融政策や経済指標によって市場の見通しが変化し、株価に影響を与えます。

10年国債利回りが代表的な指標とされます。

なるほど、アメリカの金融政策が日本株にこれほど影響を与えるとは。しかし、2008年の例は、ちょっと意外でしたね。もっと詳しく聞きたいものですな！

2025年の日本株市場の見通しと主要な要因

2025年の日本株市場の見通しについて、専門家の予測と、その根拠となる要因をまとめます。

日本株、「長期上昇トレンド」は変わらず＝「増益見通し」や「賃上げ継続」などを背景に－三井住友アセットの市川氏

✅ 三井住友DSアセットマネジメントの市川氏は、日本株について増益と賃上げ継続を背景に長期上昇トレンドが続くと予想し、日経平均株価は2024年末3万9600円、2025年末4万5400円と予測。

✅ 世界経済は緩やかな成長を続け、日本も賃金増加や設備投資意欲を背景に成長軌道に乗ると予想。米国の利下げと大統領選、日本の利上げと自民党総裁選など、国内外の要因を考慮した上で、ドル安・円高が進むと見ている。

✅ 日本株は業績と企業改革が支援材料となり、8月上旬の急落は調整の範囲内。企業は資本コストや株価を意識した経営へと変化し、賃上げも継続すると予想。事業法人による自社株買いも相場を支える要因となる。

さらに読む ⇒時事フィナンシャルソリューションズ出典/画像元: https://financial.jiji.com/long_investment/article.html?number=670

市川氏の予測は非常に楽観的ですね。

増収増益、賃上げ継続という見通しは、今後の日本経済にとって明るい材料です。

野村證券のストラテジストは、2025年の日本株市場に対し楽観的な見方を示しています。

その背景には、日米ともに「名目GDP成長率＞名目金利」が継続すると見込まれること、自社株買いやNISAを通じた個人投資家の買い意欲が旺盛であること、そして企業業績の増益期待があります。

2025年には実質GDPと鉱工業生産がプラスに転じると予想されています。

三井住友DSアセットマネジメントの市川雅浩氏は、主要企業の増収増益、賃上げ継続を予想し、資本コストを意識した経営の取り組みが広がると見ています。

また、次期トランプ政権による米国の関税引き上げの影響を過度に懸念する必要はないとの見解を示しています。

やあ！2025年の日本株、面白そうだべさ！増益と賃上げ継続って、いい感じだね！トランプさんの関税も、あんまり心配しなくていいってことだし、期待しちゃおうかな！