オアシス・マネジメントは日本の企業をどう変えるのか？その影響力は!?
香港発アクティビストファンド「オアシス」が花王に物申す！低採算ブランド削減や海外成長戦略など、企業価値向上策を要求。日本の「稼ぐ力」をどう変えるのか？
💡 オアシス・マネジメントは、日本企業に対して積極的に株主提案を行っています。
💡 オアシスは、企業価値向上を目的として、経営陣に改革を求めています。
💡 オアシスの活動は、日本の企業ガバナンスに影響を与えています。
それでは、最初の章に移りましょう。
オアシス・マネジメントの日本企業への影響力
オアシス・マネジメントは日本のどの企業に対して積極的な株主提案を行っていますか？
東芝、東京ドーム、東洋製罐
オアシスの主張は、東芝の株主にとって重要な情報ですね。
公開日:2021/04/13
✅ 東芝の買収提案を行ったCVCキャピタル・パートナーズが提示した1株5千円の買収価格は、既存株主である香港系のオアシス・マネジメントから「安い」と指摘されました。オアシスは、東芝の企業価値はもっと高いと主張し、1株6200円を超える公正な価格を提示しています。
✅ オアシスは、過去の増資を引き受けた際に1株2600円ほどで東芝株を取得しており、CVCの提示価格でも利益は出るものの、東芝の真の価値はもっと高いと考えています。
✅ 東芝の株価は、買収提案が明らかになる前の約3800円から4500円前後まで上昇しており、TOBへの期待感から上昇している状況です。シンガポール系の3Dインベストメント・パートナーズも、昨年7月の株主総会で東芝株の価値を1株6500円強と主張しており、東芝株の価値をめぐっては様々な意見が出ています。
さらに読む ⇒朝日新聞デジタル：朝日新聞社のニュースサイト出典/画像元: https://www.asahi.com/articles/ASP4F64GGP4FULFA021.htmlオアシスの主張は、東芝の将来にとって重要な意味を持つと考えています。
香港・東京・オースチンに拠点を置くアクティビストファンド、オアシス・マネジメントは、日本企業の株主総会において積極的な株主提案を行っています。
東芝のCVCによる買収提案に対しては、買収価格が安すぎるとして、1株6200円以上の価格を主張し、東芝の株主総会運営の透明性を求めています。
また、東京ドームの三井不動産によるTOBに関しては、TOB価格が妥当であると評価し、TOBに応募しました。
さらに、東洋製罐に対しては、脱炭素化関連の5つの株主提案を行っています。
なるほど。オアシスは、日本の企業に大きな影響力を持っているようだな。
花王に対するオアシスの株主提案
花王は、オアシスの要求に対してどう対応した？
長期的な株主価値向上を説明
オアシスの要求は、花王にとって大きな課題ですね。
公開日:2024/04/04
✅ 香港の投資ファンド、オアシス・マネジメントは、花王に対して、マーケティング改革を求める書簡を送付しました。
✅ オアシスは、主要ブランドの国際的な成長に重点を置くことで、株価が76%以上上昇する可能性があると主張しています。
✅ 花王は、オアシスの主張に対して、同社の構造改革への理解が不足していると反論し、今後も株主価値向上に努めていくと表明しました。
さらに読む ⇒ロイター | 経済、株価、ビジネス、国際、政治ニュース出典/画像元: https://jp.reuters.com/markets/japan/C3CHAGDAVVNUNNDFVSH5EA4IJY-2024-04-03/花王は、オアシスの要求に対してどのように対応するのでしょうか。
オアシス・マネジメントは、花王に対して、低採算ブランドの削減やマーケティング経験を持つ社外取締役の任命など、企業価値向上策の導入を求める声明を発表しました。
オアシスは、花王が主要な化粧品とスキンケアブランドの国際的成長に重点を置くこと、低採算ブランドや過剰在庫を削減することを求めており、これらの施策によって花王の株価は1万円を超えると試算しています。
花王は、オアシスの要求に対して、長期的な視点で株主価値向上に努めていると説明し、オアシスの主張には理解されていない部分があると反論しています。
花王は、オアシスの要求にどう対応するのか見ものだな。
オアシス・マネジメントによる花王の経営改善提案
花王の課題は何ですか？
稼ぐ力不足
オアシスの行動は、花王の経営戦略に変化をもたらすかもしれません。
公開日:2024/07/08
✅ オアシス・マネジメントは、花王の戦略を分析し、グローバル競争で勝ち抜くための改善策をウェブサイトで公開した。
✅ オアシスは、経営陣に責任を求め、より良いガバナンスと株主還元を求めるために、日本の企業に投資し続け、改善策を提案している。
✅ オアシスの目的は、日本の企業をより強くするために、経営陣の責任を促し、約束を守らせることで、企業の株価を上げ、利益を得ることにある。
さらに読む ⇒NewsPicks | 経済を、もっとおもしろく。出典/画像元: https://newspicks.com/news/10165468/body/オアシスは、花王の経営陣に責任を促すために、今後も行動を起こす可能性があります。
オアシス・マネジメントのセス・フィッシャーCIOは、花王の「稼ぐ力」の低さを指摘し、海外成長という野心とそれを実現するための適切な社外取締役の必要性を強調しました。
フィッシャー氏は、花王が優れたブランドを持ちながら海外市場での成長を十分に生かせていないと分析し、海外戦略を導く経験豊富な社外取締役の必要性を訴えています。
また、花王が余剰資金の還元ではなく稼ぐ力を重視することで、投資家の期待に応えられると主張しています。
花王は、オアシスの提言を真摯に受け止めて改善していく必要があるな。
アクティビストファンドの台頭と日本企業への影響
日本企業に脅威を与える「物言う株主」とは？
アジア系アクティビストファンド
オアシスの活動は、日本企業のガバナンスに大きな影響を与えています。
公開日:2024/09/02
✅ フジテック創業家3代目の元社長、内山高一は、オアシス・マネジメントによる追放後、自身に対する疑惑を払拭するために、情報戦を展開しました。
✅ 内山は、自身とフジテックの関係に関する疑惑を詳細に説明し、第三者委員会への協力も十分に行っていたことを主張しました。また、オアシスの関連当事者取引に関する疑惑追及を「虚偽情報の拡散」と批判しました。
✅ しかし、内山の反論は効果がなく、株主総会で敗北しました。内山は、かつて我が国が情報戦で犯した過ちと似た戦略をとったため、株主の信頼を回復できなかったと考えられます。
さらに読む ⇒Governance Q｜ガバナンスを考えるWEBマガジン出典/画像元: https://cgq.jp/special/gms2023/884/内山氏の反論は、オアシスの主張を覆すことは出来なかったようですね。
近年、日本企業は「物言う株主」の脅威にさらされており、特にアジア系アクティビストファンドの存在感が増しています。
香港系投資ファンド「オアシス・マネジメント」は、創業家が大株主である企業をターゲットとし、市場で浮動株を買い増し、株主提案を突き付けています。
円安による日本株の割安感と、アジア系アクティビストファンドの活発化により、オアシスのようなファンドの日本企業への投資額は増加しており、近年ではフジテックに対して創業家解任を含む攻勢を仕掛けて注目を集めました。
フジテックの件は、オアシスの影響力がいかに大きいかを示しているな。
オアシスの今後の動向と日本企業への影響
オアシスの日本企業への影響力は？
ガバナンス改善、企業価値向上
オアシスの活動は、日本企業の経営戦略に影響を与えるでしょう。
✅ オアシス・マネジメントは花王に対して、グローバルなCMOの起用、ブランディング経験を持つ社外取締役の任命、低採算ブランドの削減、情報開示の透明性向上など5つの提言を行いました。
✅ 花王側はオアシスの提言に対して、すでにポートフォリオ管理と構造改革を進めていることを主張し、一方で株主との建設的な対話を歓迎する姿勢を示しました。
✅ 今回の出来事は、コーポレートガバナンスの観点から、上場企業が株主との対話をどのように行うべきか、また情報開示の透明性向上について考える良い機会となります。
さらに読む ⇒アサミ経営法律事務所出典/画像元: https://www.asami-keiei.jp/blog/2024/04/09/13934/オアシスの主張は、花王にとって貴重な意見となるかもしれません。
オアシスは、日本市場に一貫して注力しており、今後も日本企業への影響力を持つ可能性が高いと考えられます。
オアシスの株主提案によって、花王は変化を起こす可能性があり、オアシスの指摘を真摯に受け止め、具体的な改善策を検討していくとみられています。
オアシスの投資活動は、企業ガバナンスの改善や企業価値向上を目的としており、その影響力は日本企業にも及んでいます。
オアシスは、今後も日本企業に影響を与え続けると思うよ。
オアシス・マネジメントは、日本企業に改革を促す存在として、今後も注目されるでしょう。
💡 オアシスは、日本企業の企業価値向上を目指しています。
💡 オアシスの株主提案は、企業ガバナンスの改善に貢献しています。
💡 オアシスの影響力は、日本の企業にも広がっています。
